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完善我国破产保护制度的若干思考
【作者】 张亚楠【写作年份】 2015
【文献分类】 破产法
【关键词】 破产保护;破产界限;破产重整;经管债务人;预重整
【全文】法宝引证码CLI.A.092163    
完善我国破产保护制度的若干思考

张亚楠


【摘要】破产保护与破产清算不同,其目的在于维护并实现破产企业的营运价值,维护包括债权人、债务人在内的所有利害关系人的最大利益。现阶段,我国破产保护制度实践面临案件数量少、审理期限长、危机投资者积极性不高等问题。影响破产保护制度有效实施的因素包括破产申请的动力不足、政府及法院的态度消极、管理人的执业能力有限等方面。我国《企业破产法》应设置合理的破产界限,设立破产重整的“债务人管理为原则,管理人接管为例外”的规则,以鼓励当事人提起破产申请制度;引入“预重整制度”,以完善我国破产保护制度,促进该制度的价值有效发挥。
【关键词】破产保护;破产界限;破产重整;经管债务人;预重整

  

   一、问题的提出

   破产保护制度又称破产预防制度,是现代破产法律制度的不可或缺的组成部分。[1]破产保护相比于破产清算具有无可比拟的制度优势。破产清算的目标是对困境企业的财产进行快速的收集变现,并将变现所得在债权人之间进行概括分配;[2]破产保护的目标则是,通过对相关权利义务的调整甚至债务人营业的重组,在对债务进行概括清理的同时,维持企业的营运价值。作为破产保护程序顺利实施的结果,企业财产将继续得到有效运用,利害关系人则可获得超过清算价值的运营溢价,员工的工作岗位可以得以保留,供应商与债务人之间的交往关系能够予以维持,甚至债务人所在的社区也会因此受益。[3]

   我国《企业破产法》设有破产和解与破产重整两种不同的破产保护程序制度。破产和解仅涉及无担保债务的减免或展期,原则上并不涉及营业的重组,因此其适用的对象限于仅仅通过与无担保债权人的和解就能得到挽救的企业。相比之下,破产重整则是一种更为彻底、成本更高的破产程序,不仅可能涉及对无担保债权人、担保债权人甚至股东的权益调整,而且往往涉及对营业的重组。不可否认,我国已经根据破产保护的实现方式,即所需调整的权益内容以及是否需对营业进行重组,建立了破产保护制度的大致框架。但客观上讲,自《企业破产法》生效实施以来,破产保护制度的实施状况一直难以令人满意,其制度优势并未得到有效发挥,很大程度上沦为纸面上的法律而非行动中的法律。为建设统一开放、竞争有序的市场体系,建立透明稳定、可预期的市场规则,中共十八届三中全会《关于全面深化改革若干重大问题的决定》明确提出,必须“健全优胜劣汰市场化退出机制,完善企业破产制度”。作为现代破产法律制度不可或缺的部分,破产保护制度的改进已经迫在眉睫。本文拟对破产保护制度的实施状况及影响其实施的因素进行分析,并在此基础上就如何完善破产保护制度提供一些具体建议。

   二、我国破产保护制度的实施状况

   (一)破产保护案件的数量过少

   自1986年《企业破产法(试行)》实施以来,我国破产法长期未能解决的问题之一就是破产案件的数量过少,许多本应通过破产实现市场退出或挽救的企业却并未进入破产程序。自2006年《企业破产法》实施以来,人民法院受理的破产案件数量总体上呈下降趋势。据统计,2006年至2012年中全国每年吊/注销企业的数量以及破产案件的审结数量如表1所示。[4]

   在本就为数不多的破产案件中,破产保护案件的数量更是少得可怜。据统计,截至2009年10月28日,总共只有80多家非上市公司申请了破产重整。尽管2012年非上市公司重整案件急剧增加,但也只有116件。在2009年,我国共有上市公司1500家,其中资不抵债的有380家,但截至2010年上半年,申请破产重整的只有25家。[5]截至2012年底,总共也只有约40家上市公司申请了破产重整。作为一种成本更低的破产保护救济措施,破产和解案件的数量更是屈指可数。

   不只如此,破产保护案件的地域分布也极不均衡。以2012年受理的非上市公司重整案件为例,116个案件共分布在15个省级行政区,这意味着除台港澳地区外,有16个省级行政区全年均未受理任何破产重整案件。在这15个省级行政区中,广东、浙江与江苏所占的比重就超过了75%,分别为35件、34件、20件。[6]

   与破产案件(包括破产保护案件)的数量过少相对应,我国有两种现象非常普遍。其一,是企业主及高管的“跑路”现象。与公司法定代表人或企业主负债潜逃有关的新闻报道可谓是屡见不鲜。据统计,仅青岛地区2003年至2008年就有206家企业主异常离开,涉及工人2.6万人;截至2011年10月,仅浙江省就有228名企业主出逃,9名自杀。[7]其二,是“无产可破”(no-asset)及负债资产比畸高的现象。所谓无产可破,是指债务人的所有财产不足以支付破产案件管理费用的情形。有律师对11家上市公司被裁定重整时的负债资产比进行了统计,发现负债资产比超过200%的为5家,100%-200%之间的为5家,100%以内的仅有一家。[8]对于负债资产比畸高的上市公司,与其说其仍具有拯救的必要,还不如说由于我国证券公开发行所采纳的核准制所导致的上市公司的“壳资源”具有特殊的价值。

   (二)破产保护案件的审理期限过长

   1.受理审查期限过长

   破产保护案件的审理期限可分为两部分,即受理审查期限与破产保护程序本身的期限。受理审查期限过长,主要由两部分原因所造成。其一,破产界限的设置不甚合理。在实践中,审理法院往往将


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