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國際金融中心引入“經濟實質”,私人客戶的政策優待不複存在了?
【作者】 國慶如【合作機構】 北京市盈科律師事務所
【中文關鍵詞】 經濟實質;【主題分類】 金融保險
【發布時間】 2020.06.03
【全文】法寶引證碼CLI.A.237074    
  

  當前,大多數國際金融中心(“ IFC”)引入了“經濟實質”法律法規這件事情引起了很多熱門的討論。事實上許多客戶和顧問起初是悲觀的,宣稱這是許多傳統結構“終結的開始”。但是事實遠遠不像他們說的那樣可怕。那麼IFC引入“經濟實質”的法律法規究竟有什麼背後的含義?它將對私人客戶造成什麼影響呢?
  全球經濟實質倡議的背景不僅有據可查,並且文獻豐富。經合組織(OECD)“有害稅收慣例”(Harmful Tax Practices)的論壇上提出了一項倡議,要求特定行業中的某些公司(特別是與知識產權持有有關的有害稅收慣例)在特定轄區開展實質性活動。歐盟(“ EU”)對此進行了擴展,要求在歐盟的地域上流動的活動必須具有實質性內容——不論這些活動是在沒有或者只是名義上的司法管轄區內進行,還是在具有公司所得稅的優惠稅收制度的司法管轄區進行。到2018年底,被列入歐盟“黑名單”的威脅加速了大多數國際金融公司實施適當的關于環境的立法。
  結果,大多數國際金融中心(IFC)已經通過了主要立法,甚至許多國際金融中心已經發布了隨附的指南。此外,許多國際金融中心也已經對于投資基金架構監管收緊一事,做出了相應的政策改變。
  總而言之,經濟實質要求需要針對特定的國際金融中心(IFC)提出一系列問題:
  1.客戶是否有“相關實體”?
  2.如果是,他們(對于每個財務期)是否進行一項或多項“相關活動”?
  3.如果是,他們是否從每種相關活動中獲得收入?
  4.相關實體是否在其他地方為稅收居民,或者任何相關實體都可以選擇為這樣的稅收居民?
  如果問題1至3的答案為“是”,而問題4的答案為“否”,那麼我們需要查看所需的經濟實質以及不遵守規定的後果。在任何情況下,所有實體都將具有報告和合規性的元素。
  相關實體(或每個IFC中的等效術語)是一個相對簡單直接的概念。在某些情況下,包括在國際金融中心中注冊或注冊的法人實體,“本地”業務除外,同時也不包括在其他地方納稅的實體。
  因此,在英屬維爾京群島(“ BVI”)中,“法人實體”(在BVI中使用的術語)是指在英屬維爾京群島注冊成立的公司以及在英屬維爾京群島注冊的外國公司以及相關的英屬維爾京群島有限合夥制(具有法人資格)。但是,並不包括“非居民”公司和有限合夥企業。同理,在開曼群島,“有關實體”是根據《公司法》(2018年修訂)注冊成立的公司(但不是“國內公司”),有限責任公司,有限責任合夥企業和在開曼群島正式注冊的外國公司。開曼定義不包括“投資基金”和在其他地方為稅收居民的實體。其他國際金融中心也有類似的定義。這婸搨n注意,信托不是任何國際金融中心的相關實體。本文主要集中在英屬維爾京群島和開曼群島。這樣的司法管轄區是作者最熟悉的,也是亞洲(以及其他地區)私人客戶使用最廣泛的司法管轄區。
  顯而易見的是,許多私人客戶將擁有一個或多個相關實體,無論是由他們自己還是由家族信托的受托人所擁有。同樣明顯的是,其中絕大多數將在英屬維爾京群島中。然後,我們也有必要考慮是否有任何相關實體在進行任何“相關活動”。
  “相關活動”涵蓋每個國際金融公司中相同的9個活動。
  (a) Banking business
  銀行業務;
  (b) Distribution and service centre business;
  配送和服務中心業務;
  (c) Financing and leasing business;
  融資和租賃業務;
  (d) Fund management business;
  資金管理業務;
  (e) Headquarters business;
  公司總部業務;
  (f)  Holding company business or holding business;
  控股公司業務或控股業務;
  (g) Insurance business;
  保險業務;
  (h) Intellectual property business;
  知識產權業務;
  (i)  Shipping business.
  航運業務。
  現有的的法律和相關指南中對每項相關活動進行了描述。更為複雜的私人財富結構將使相關實體被許多相關活動所束縛,但筆者認為,絕大多數實體只需要關注(f)控股公司業務/控股業務。
  私人客戶(或其受托人)在許多情況下將使用一個或多個公司進行投資。盡管沒有關于私人客戶使用情況的直接統計數據,但是很明顯,其中絕大多數是英屬維爾京群島公司。那麼,在英屬維爾京群島,什麼是“控股業務”?這被定義為“成為純股權持有實體的業務”。“純股權持有實體”的定義是“僅在其他實體中擁有股權並僅獲得股息和資本收益的法人”作為參考,開曼群島中使用的定義實際上是相同的,只是使用“公司”代替實體。另一方面,澤西島則使用了不同的定義。在澤西島,“控股公司業務”定義為成為控股公司的業務,“控股公司”定義為居民公司,即“(a)是“控股實體”;(b)其主要職能是收購和持有其他公司的股份和公平權益;(c)不從事任何商業活動。”根據澤西島公司法,“控

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